외환 헤지 펀드 전략

Forex 헤지 Funds. Mar 29, 2010 12 20 PM. Liquidity는 Forex 헤지 펀드에 더 많은 투자자를 끌어 들이고 있습니다. Market Folly에서의 초점은 일반적으로 긴 주식 헤지 펀드에 집중되어 있습니다. 업계의 끊임없이 성장하는 분야에서 Forex 거래는 24 시간 시장으로 엄청난 양의 유연성과 유동성이 DNA에 통합되어 있습니다. Forex 헤지 펀드는 계속해서 포트폴리오를 확장하고 레버리지를 늘리려는 투자자를 유치합니다. 리스크 관리에 대한 더 나은 통제 다양한 전략과 외환 헤지 펀드가 다르게 설계 될 수 있지만 기본적인 구조가 있습니다. 일부 투자자는 주요 통화만을 거래하는 도전을 즐기고 다른 일부는 미지의 세계를 탐구하고 싶어합니다 신흥 경제 및 확장 국가의 세계 다른 Forex 헤지 펀드가 제공하는 분산화와 월간 유동성을 좋아하는 다른 투자자들. 다양한 Forex 헤지 펀드 Spot Forex 헤지 펀드는 SEC 또는 CFTC에 의해 규제되지 않으며 투자자에게 2 일의 거래 시간을 제공합니다. Forward 헤지 펀드는 특정 미래의 날짜가 지날 때까지 돈이 거래되지 않는 펀드입니다. 인기있는 외환 헤지 펀드는 스왑 외환 펀드입니다 스왑 펀드 거래는 특정 기간 동안 두 통화를 서로 거래하는 것에 동의합니다. 이러한 통화 거래는 거래소를 통해 거래되지 않으며 표준화 된 계약은 사용되지 않습니다. 외환 헤지 펀드 개념은 금융에서 가장 오래된 전략 중 하나 인 캐리 트레이드입니다. 캐리 거래는 투자자가 낮은 금리의 통화로 돈을 빌려 높은 금리로 다른 통화에 투자 할 때 발생합니다 통화 브로커는 과거의 거래 패턴은 수확량이 많은 통화가 저금매 통화 대비 환율을 유지하고 있으며 약간의 가치가 있음을 보여줍니다. 브로커가 수익률의 차이를 포착하거나 외환 헤지 펀드 전략의 carry. Opportunities로 알려져있는 2010 년 3 월 24 일 세계 최대 통화 헤지 펀드 FX Concepts LLC의 회장 인 존 테일러 (Tim Taylor)는 블룸버그 텔레비전 다른 통화에 대한 유로화의 미래에 대해 그리스는 파산 단계에 있고 포르투갈은 비슷한 운명에 처하고 있다는 비밀은 없다. 독일과 프랑스의 그리스 금융 위기에 대한 반응은 느리다. 독일 총리는 어떤 원조도 국제 통화 기금 (IMF)의 도움이 필요하다. 통화 기금 (IMF) 의장은 그럴 가능성이 희박하여 유럽 연합 (EU)에 대한 신뢰감을 불어 넣어 3 월 24 일 달러 대비 1 개월 33 개월 만에 최저치를 기록했다. Taylor가 만든 재미있는 점은 2010 년 8 월까지 유로화가 1 : 20로 떨어질 것으로 예상했기 때문이며 유로화는 향후 3-6 개월 동안 달러 약세를 보일 것입니다. FX Concepts Hedge Fund에서 90 억 달러를 관리하며 유로존의 일부 국가들은 유로화에 안정감을주기 위해 통화 조합에서 퇴출 될 수도 있음 EUR EUR 거래 쌍은 forex 헤지 펀드 투자자들에게 테일러의 예측이 현실화되면 즉각적인 이익을 얻는다 흥미로운 것은 그가이 통화를 위해 여러 달을 지내는 동안 유로화를 둘러싼 헤지 펀드의 증거를 보았다는 것이다. 달러는 엔, 영국 파운드에 대한 강세를 계속하고있다. 유로화 추세가 지속된다면 미국 경제가 실업 증가, 통제되지 않은 인플레이션, 은행 및 주택 문제에 대한 대비책을 경험하지 않는 한 외환 헤지 펀드 투자자는 달러 강세를 누릴 수 있습니다. 분석 비디오 여기 달러의 일부 헤지 펀드가 이용하는 다른 기회 중 하나는 다른 통화에 대한 아시아 통화의 절상입니다 아시아는 세계 다른 지역보다 빠르게 경기 침체에서 벗어나고 있으며 그 사실은 Taylor에게 유로 판매를 촉진하고 향후 12 개월에서 18 개월 동안 아시아 통화를 사들이는 것이 었습니다. 이것은 우리가 최근에 전설적인 투자 가인 Jim Rogers 유로화의 다른 Forex 헤지 펀드 대안입니다. 미래에 우리는 저명한 외환 펀드 매니저 중 일부를 강조 할 것입니다. 그러나 한편으로는 혁신적인 통화 헤지 덕분에 투자자들의 관심을 끌었던 몇몇 외환 투자기구가 있습니다. 펀드 복제 전략 PowerShares DB G10 화폐 Harvest NYSEARCA DBV이 흥미로운 외환 대체 차량 중 하나는 장기간 단기 포트폴리오를 구성하고 장기 포트폴리오의 일부로 캐리 트레이드를 사용하는 학술 연구를 기반으로하는 양적 전략을 사용합니다. 다른 펀드는 iPath에 최적화 된 통화 수행 ETN NYSEARCA ICI Barclays에 의해 지원되는 것은 G10 통화에만 투자하는 것입니다. 그러나 2008 년에 많은 금액을 잃지 않았습니다. 그러나 2009 년 수익률은 다른 전략을 사용하는 다른 외환 헤지 펀드 리플리케이터만큼 좋지 않았습니다. 외환 위험을 찾고있는 투자자를위한 또 다른 대체 외환은 상품 관리 미래 기금입니다. ELEMENTS SP CTI ETN NYSEARCA LSC 펀드는 long-short type 모멘텀 전략을 사용하고 거시 경제 추세에서 이익을 얻지 만 commodities 스펙트럼에 투자하며 언급 된 다른 펀드와 마찬가지로 외환에만 국한되지 않습니다. 위에 열거 된 펀드 중 두 개는 ETN 및 거래 상대방의 위험을 감수하고 있습니다. 과거에 석유 펀드를 이용한 ETN과 ETF의 비교에 관심을 보였습니다. 최근의 헤지 펀드 복제 상품은 흥미로 우며, 헤지 펀드 ETF를 과거 우리는 또한 헤지 펀드 전략을 사용하여 뮤추얼 펀드를 조사했습니다. 이러한 상품은 원하는 것을 남겨두고 토론을위한 전체 주제입니다 on 위의 통화 펀드가 같은 카테고리에 해당되는지 여부 만 알면됩니다. 위의 펀드를 언급하면서 우리는 그들과 관련된 다양한 위험을 강조하고 싶었습니다. 그리고 언제나처럼 어떤 방식 으로든 투자 권장 사항은 아닙니다. forex 헤지 펀드에 간단한보기 이것은 우리가 일반적으로 긴 단편 헤지 펀드에 집중하는 때 우리의 정상적인 적용에서 분기한다 그러나 우리는 몇몇 독자 요구 당 것을 위로 시도하고 위로 자극하고 싶었다. 헤지 펀드 외환 노출에 더 많은 것을 위해, 우리의 최근 포스트에 그 머리 실제로 헤지 펀드가 유로를 커버하고 있다는 것을 보여주었습니다. 그리고 글로벌 매크로 헤지 펀드에 대해 더 자세히 다루기 위해 오늘 아침 늦게 게시 할 Prologue Capital의 최근 논평을 계속 지켜보십시오. 전체 기사 읽기. 이제 성공적인 상인들은 자신의 스팟 외환 기금을 설립해야합니다. 당신은 펀드 매니저입니다. 당신은 인센티브 요금을받습니다. 당신은 투자 및 트레이딩 전략을 통제합니다. 핵심 헤지 펀드 인 INC는 당신에게 제공합니다. y 전통적인 시작 비용의 일부만으로 시작하십시오. 일반 업무를 통제 할 수있는 주요 업무를 수행하는 백 오피스. 일상 업무에 대한 책임을지지 않습니다. Turn Key Start를 사용하면 브로커 및 거래 상대방을 대상으로합니다. 주요 헤지 펀드 INC는 성공적인 상인 또는 중개인이 전통적인 시작 비용의 일부만으로 헤지 펀드 관리자가 될 수있게하고 지속적인 백 오피스 지원을 제공합니다. 펀드. 점점 더 많은 외환 시장 창출의 출현은 이제 외환 거래자들이 최소한의 감독과 편의성과 효율성으로 최소한의 비용으로 신속하고 효율적으로 자체적 인 채무 상환 기금을 출범시킬 수 있음을 의미합니다. FX 상인, 당신은 자신의 Spot Currency Hedge Fund를 운영 할 수있는 열쇠를 낼 수 있습니다. 당신은 거래 기술과 능력을 제공하고 INC는 그것을 실현할 것입니다 노력하지 않고, 우리는 그것을 실현할 것입니다. 핵심 헤지 펀드 인 INC는 외환 시장과의 수많은 접촉을 확립하여 이전에는 대형 은행 및 중개 회사에서만 이용 가능한 거래 기회를 FX 상인에게 제공 할 것입니다. FX 거래자는 온라인 거래 플랫폼 및 백 오피스 지원, 기술, 컴플라이언스 지원, 가능한 자본 도입 및 더 많은 혜택을 포함한 사용에 대한 지원 등이 포함됩니다. 통화는 카운터 제품에 적용되므로 특정 거래에 대해 견적이나 거래가 이루어지지 않습니다. 은행, 전문 통화 중개인 또는 기타 금융 기관과 같은 많은 활성 시장 업체 표준 고정 계약 크기가 없으며 커미션 수수료 또는 기타 추가 거래 비용이 포함되지 않습니다. 인용 된 모든 가격은 두 가지 방법, 즉 입찰 및 스프레드를 제공합니다. 이 가격은 모든 거래 비용을 포함합니다. 스프레드는 시장 조건 및 유동성에 따라 다를 수 있습니다. y 유동성에 따라 가격이 달라질 수 있으며 끊임없이 변화하고 있습니다. 시장은 24 시간 내내 살아 있으며 전 세계의 태양을 따릅니다. 20:00 GMT 일요일부터 21:00GMT 금요일까지 효율적으로 시장에서 운영 할 수 있습니다. 이 기간 동안 언제든지 국제 날짜 라인은 서태평양에 위치하며, 아시아 태평양 금융 센터에서는 먼저 영업일이 시작됩니다. 뉴질랜드, 웰링턴, 오스트레일리아, 그리고 도쿄, 홍콩, 싱가폴 시장이 아시아 지역에서 활발하게 활동하고있는 가운데, 바레인과 중동의 다른 지역에서도 거래가 시작됩니다. 나중에 도쿄에서 영업일이 늦으면 유럽 시장이 영업을 시작합니다. 특히 유럽 표준 시간대는 가장 활발한 활동으로 런던을 통해 전체 글로벌 거래의 약 2/3가 삭제됩니다. 유럽에서 오후 일찍 뉴욕 및 기타 미국 센터에서 거래가 시작됩니다. lly는 서클을 완료하고, 그것이 중반 또는 늦은 오후에 미국에있을 때, 그 다음 날이 아시아 태평양 지역에 도착했으며, 거기서 첫 번째 시장이 열리고 프로세스가 다시 시작됩니다. 24 시간 시장이란 환율 및 시장 상황은 언제든지 글로벌 개발에 대응하여 언제든지 바뀔 수 있습니다. 파트너쉽에 의해 선택된 거래 기관은 24 시간 거래가 가능해야합니다. 이것은 투자자가 모든 경제, 사회 및 정치 이벤트에 반응하고 잠재적으로 이익을 볼 수있는 유일한 시장입니다. Forex 헤지 펀드를 시작하는 방법이나 FOREX 헤지 펀드를 시작하는 방법에 대한 자세한 내용은 전자 메일 또는 888 263-4774 헤지 펀드 전략을 통해 문의하십시오. 헤지 펀드는 다양한 전략을 사용합니다 , 각 펀드 매니저는 자신이 독특하고 다른 매니저와 비교해서는 안된다고 주장 할 것입니다. 그러나 우리는 애널리스트 투자자를 돕는 특정 카테고리로 이러한 전략을 그룹화 할 수 있습니다. 관리자의 기술을 평가하고 특정 거시 경제 조건 하에서 특정 전략이 어떻게 수행 될 수 있는지 평가 다음은 느슨하게 정의되고 모든 헤지 펀드 전략을 포함하지는 않지만 독자는 현재 전략의 폭과 복잡성에 대한 아이디어를 제공해야합니다. 헤지 펀드를 뒤돌아 보는 것. Equity Hedge 헤지 전략은 일반적으로 long short equity라고 불리며 아마도 이해하기 가장 간단한 전략 중 하나 일지 몰라도이 카테고리에는 다양한 하위 전략이 있습니다. 이 전략에서 헤지 펀드 매니저는 저평가 된 주식을 매입하거나 과대 평가 될 것으로 판단되는 주식을 매도 할 수 있습니다. 대부분의 경우 펀드는 주식 시장에 긍정적으로 노출됩니다. 주식 및 30 명의 주식 부족에 투자이 예제에서 주식 시장에 대한 순 노출량은 40 70 -30이고 펀드는 레버리지를 사용하지 않을 것입니다. 총 노출은 100이됩니다. 그러나 관리자가 장기 포지션을 늘리면 30의 짧은 포지션을 유지하면서 80에 이르는 펀드에서 펀드는 110의 레버리지를 나타내는 110 80 30 110의 총 노출을 가질 것입니다. 시장 중립적이 전략에서 헤지 펀드 매니저는 언급 된 것과 동일한 기본 개념을 적용합니다 위의 단락에서 폭 넓은 시장에 대한 노출을 최소화하고자합니다 이것은 두 가지 방식으로 수행 될 수 있습니다 긴 위치와 짧은 위치 모두에 동일한 투자 금액이있는 경우 펀드의 순 노출량은 0이됩니다 예를 들어, 50 개의 펀드가 오랫동안 투자되었고 50 개가 짧게 투자 되었다면, 순 노출은 0이 될 것이고, 총 익스포저는 100이 될 것입니다. 이 전략이 뮤추얼 펀드와 어떻게 작동하는지 알아보십시오. 시장 중립 펀드로 긍정적 결과를 얻으십시오. 시장 중립성을 달성하는 두 번째 방법이며 베타 노출을 0으로 만드는 것입니다. 이 경우 펀드 매니저는 장기 및 단기 포지션에 대한 투자를 시도하여 전체 펀드의 베타 조치가 가능한 한 낮을 것입니다 시장 중립적 인 전략 중, 펀드 매니저의 의도는 시장 이동의 영향을 제거하고 주식을 선택하는 능력에만 의존한다는 것입니다. 이 긴 전략 중 하나는 지역, 부문 또는 산업 내에서 사용될 수 있습니다. 시가 총액 고유의 주식 등에 적용됩니다. 모두가 차별화하려고하는 헤지 펀드의 세계에서 개별 전략에는 고유 한 뉘앙스가 있지만 모두 동일한 기본 pri를 사용합니다 글로벌 매크로 (Global Macro) 일반적으로 말해서, 헤지 펀드 전략 중 가장 높은 리스크 수익률 프로파일을 가지고있는 전략입니다. 글로벌 매크로 펀드는 주식, 채권, 통화 상품 옵션, 선물 포워드 및 기타 형태의 파생 상품에 투자합니다. 기본 자산의 가격에 대해 방향성이있는 베팅을하며 일반적으로 레버리지가 높습니다. 대부분의 펀드는 글로벌 관점을 가지고 있으며, 투자의 다양성과 투자 규모에 따라 투자 규모가 커질 수 있습니다 능력 문제로 인해 어려움을 겪었습니다. 가장 큰 헤지 펀드 타격의 대부분은 장기 자본 관리 및 아마란스 고문을 포함한 글로벌 매크로였습니다. 둘 다 상당히 큰 펀드 였고 둘 다 매우 레버리지를 받았습니다. 더 자세한 내용은 대규모 헤지 펀드 실패와 아마란스 도박 저지 읽기를 참조하십시오. 상대 가치 Arbitrage이 전략은 다양한 유가 증권과 함께 사용되는 다양한 전략에 대한 포괄 모델입니다. 개념을 파생시키는 것은 헤지 펀드 관리자가 감가 상할 것으로 예상되는 증권을 구매하는 동시에 감가 상각이 예상되는 관련 증권을 동시에 판매하는 것입니다. 관련 증권은 특정 회사의 주식과 채권이 될 수 있습니다. 동일한 회사가 발행 한 동일 채무 또는 채권 서로 다른 만기일 및 / 또는 쿠폰 증권은 관련되어 있지만 구성 요소의 일부가 서로 다르기 때문에 각각의 경우에 쉽게 계산할 수있는 평형 가치가 있습니다. 예 : 6 개월마다 쿠폰이 지급됩니다. 두 채권 모두 성숙이라고 가정합니다. 회사가 지불하는 2 개의 미납 채권이 8 개이고 다른 한 채권은 6 개라고 전제합니다. 회사 자산에 대한 선취득권 주장 둘 다 같은 날 만료된다 8 채권은 더 높은 쿠폰을 지불하기 때문에 6 채권에 프리미엄으로 팔아야한다 6 채권이 파 1,000에서 거래 될 때 8 채권은 1,276 76에서 거래되어야한다. 그러나이 프리미엄 금액은 평형을 벗어나 헤지 펀드가 임시 가격 차이를 활용할 수있는 기회를 창출하는 경우가 많습니다. 6 채권이 거래되는 동안 8 채권이 1,100 수준에서 거래되고 있다고 가정합니다 1,000이 가격 불일치를 이용하려면 헤지 펀드 매니저가 8 채권을 매입하고 6 채권을 단기 매도하는 것이 임시 가격 차이를 활용하기 위해 프리미엄에 상당히 큰 스프레드를 사용하여 현실, 평형으로부터의 확산은 훨씬 좁아지고, 의미있는 수준의 수익을 창출하기 위해 헤지 펀드를 활용하도록 유도합니다. 전환 형 중재 재 거래 이것은 상대 가치 재 매매의 한 형태입니다. 일부 헤지 펀드는 단순히 전환 사채, 전환 사를 사용하는 헤지 펀드 차익 거래는 실제로 전환 사채와 특정 회사의 주식 모두에서 포지션을 취하고있다. 전환 사채는 특정 수의 주식으로 전환 될 수있다. 전환 사채가 1,000에 판매되고 회사 주식의 20 주로 전환 가능하다. 이것은 50의 주식에 대한 시장 가격을 의미한다. 그러나 전환 가능한 차익 거래 거래에서는 헤지 펀드 관리자가 전환 사채를 매입하여 주식을 매도한다. 채권의 가격 인상, 주식 가격 하락 또는 두 가지 모두를 예상 할 수 있습니다. 기본 주식의 가격 이외에 전환 사채의 가격에 기여하는 두 가지 변수가 있음을 명심하십시오. 전환 사채 다른 채권과 마찬가지로 이자율 변동에 영향을받을 것입니다. 둘째로, 채권을 주식으로 전환하는 임베디드 옵션의 가격도 영향을 받게되며, 포함 된 옵션은 변동성의 영향을받습니다. 따라서 채권이 1,000이고 주식이 50 인 경우이 경우 헤지 펀드 매니저는 평형을 이룬다. 만약 헤지 펀드 매니저가 암묵적인 변동성 채권의 옵션 부분의 이자율이 너무 낮거나, 2 금리의 감소는 주식의 가격을 올리는 것보다 채권의 가격을 더 올릴 것입니다. 만약 그들이 틀렸고 상대 가격이 반대 방향은 회사 특정 뉴스로부터 자유롭기 때문에 움직임의 영향은 작습니다. 전환 가능한 차익 거래 관리자는 다음과 같이 합쳐진 많은 작은 수익을 쥐기 위해 많은 수의 포지션을 체결해야합니다. 투자자를위한 매력적인 리스크 조정 수익 다른 전략과 마찬가지로 관리자가 수익 창출을 위해 어떤 형태의 레버리지를 사용하도록 유도합니다. 전환 사채 (Convertible Bonds)의 전환 사들에 대한 기본 정보 소개 소개 A로 수익을 활용하여 헤징 세부 정보 읽기 전환 형 헤지 디 스트레스 형 유가 증권에 투자하는 헤지 펀드는 정말로 독특합니다. 많은 경우, 이 헤지 펀드는 대부 운동이나 구조 조정에 크게 관여 할 수 있으며, 기업 이사회에서의 활동을 통해 이들을 활성화 할 수 있습니다. 액티비스트 헤지 펀드에서 이러한 활동에 대해 좀 더 자세히 알 수 있습니다. 모든 헤지 펀드가이를 수행하지 않는다고 말하면서 많은 사람들이 보안은 펀더멘털이나 현 경영진의 전략 계획에 따라 가치가 상승 할 것입니다. 두 경우 모두, 회사의 재무 불안이나 투자자의 기대 때문에 회사의 가치가 상당 부분 상실된 채권을 구매하는 전략입니다 해운 회사의 상황이 채권을 더 가치있게 만들기에 충분하다고 판단 할 경우 회사가 파산에서 나올 수 있고 헤지 펀드가 저가 채권을 사게 될 수 있습니다. 전략은 다음과 같이 매우 위험 할 수 있습니다. 많은 기업들이 상황을 개선하지는 않지만 동시에 증권은 위험 조정 수익률이 매우 높을 수있는 할인 된 가격으로 거래하고 있습니다 액티비티 왜 헤지 펀드가 악재 부채를 좋아하는지 왜 펀드가 이러한 위험을 부담하는지에 대해 자세히 알아보십시오. 결론 다양한 헤지 펀드 전략이 있습니다. 여기에서 다루지 않는 헤지 펀드 전략이 많이 있습니다. 위에 설명 된 전략조차도 매우 단순한 용어로 기술되어 있습니다. 그들이 생각하는 것보다 훨씬 복잡합니다. 하나 이상의 전략을 사용하는 많은 헤지 펀드가 있습니다. 주어진 순간에 시장에서 사용할 수있는 기회에 대한 평가를 기반으로 자산을 이동하십시오. 위의 전략은 각각의 잠재력을 토대로 평가할 수 있습니다. 절대 수익률은 매크로 및 미시 경제 요인, 부문 별 쟁점 및 정부 및 규제 영향까지도 평가할 수 있습니다. 투자 결정 시점 및 예상 위험을 결정하기 위해 할당 결정이 중요 해지는 것은이 평가 내입니다 각 전략의 목표를 반환하십시오.